Консолидация рынка - это период, когда цены на активы после резкого скачка начинают двигаться в узком диапазоне, без выраженной тенденции к росту или снижению. Более простыми словами этот термин можно охарактеризовать как – стабилизация, равновесие.
В данное состояние рынок обычно входит после значительных колебаний цены, когда она достигает нового минимума или максимума и наступает некий паритет между продавцами и покупателями.
В период консолидации на рынке происходит сокращение количества открываемых сделок, большинство спекулянтов не видят смысла в торговле, так как цена не имеет явно выраженного направления движения и её волатильность низка.
Консолидация может быть краткосрочной, продолжающейся несколько часов, дней недель, или долгосрочной, продолжающейся несколько месяцев или даже лет.
Консолидация рынка вызывается такими факторами:
Неопределённость в макроэкономической ситуации. В периоды экономической нестабильности инвесторы могут быть менее склонны к риску, что приводит к консолидации рынка. Большинство участников торгов выжидают, когда сформируется новая тенденция.
Ужесточение или ослабление монетарной политики. Изменения процентных ставок могут привести к изменениям в спросе и предложении активов. Как правило, после выходка новости об изменении процентных ставок происходит резкое движение тренда, а после наступает консолидация валютного рынка форекс.
Опубликование важных новостей. Практически любое значимое событие, которое касается политики, экономики или финансов может вызвать сильное изменение цены. После которого произойдет коррекция тренда, а следом наступит консолидация.
При этом следует отметить, что на рынке существует и еще одно довольно схожее состояние, при котором цена практически не меняется и движется горизонтально, такое состояние рынка именуется – флэт.
Во время флэта цена так же движется в узком ценовом диапазоне, основное отличие флэта от консолидации заключается в том, что консолидация практически всегда происходит поле резких скачков цены, а флэт может начаться в любой момент.
Как определить степень консолидации рынка
Степень консолидации рынка можно определить по нескольким показателям, включая:
Ширину диапазона цен. Чем уже диапазон цен, тем выше степень консолидации. Так называемый коридор может иметь ширину от нескольких пунктов до сотни.
Объём торгов. Низкий объём торгов может указывать на то, что инвесторы не уверены в направлении рынка и все еще выжидают, прежде чем выбрать какую сделку следует открыть длинную или короткую.
Индикаторы технического анализа. Данные инструменты могут показывать не только объемы торгов, но и показать в каком из состояний находится рынок. В торговой платформе трейдера по умолчанию находится немало подобных инструментов.
И в завершении можно сделать вывод, что консолидация рынка - это естественный процесс, который присутствует на любом рынке, валютном, фондовом или товарном. Началу этого процесса практически всегда предшествует сильное ценовое движение.
Важно понимать причины консолидации и уметь определять её степень, чтобы правильно оценивать инвестиционные возможности.