Ликвидность на бирже – один из ключевых аспектов, определяющих эффективность и стабильность финансовых рынков.
В широком смысле, ликвидность означает способность актива быть быстро проданным или купленным на рынке без существенного влияния на его цену. Как правило, наиболее ликвидные активы так же являются самыми популярными.
В контексте финансовых рынков, это понятие становится еще более многогранным. Оно включает в себя такие аспекты, как глубина рынка (наличие достаточного объема заявок на покупку и продажу), ширина рынка (разница между ценами покупки и продажи, известная как спред) и быстрота совершения сделок.
Не последнюю роль играет и наличие необходимой для трейдинга информации, по не популярным активам редко выходят новости и практически не реально найти по ним другую необходимую информацию. А все это очень важно, когда вы хотите открывать сделки основываясь на фундаментальным анализе.
Важность ликвидности для торговли на бирже не может быть переоценена. Она обеспечивает инвесторам возможность входить и выходить из позиций с минимальными издержками и без значительного воздействия на цену актива.
Ликвидный рынок характеризуется следующими особенностями:
- - Высокая скорость исполнения сделок.
- - Низкие транзакционные издержки, включая небольшие спреды.
- - Стабильность цен, при которой большие сделки не вызывают резких колебаний котировок.
Для трейдеров и инвесторов, участвующих в торгах на бирже, ликвидность является основой для реализации стратегий, связанных с быстрым открытием и закрытием позиций, арбитражем или хеджированием рисков.
Отсутствие достаточной ликвидности может привести к ситуациям, когда активы застревают в "ловушке низкой ликвидности", что затрудняет их продажу по реальной рыночной стоимости и увеличивает риск убытков.
Биржевая ликвидность играет решающую роль в обеспечении устойчивости и прозрачности торгов, позволяя участникам рынка совершать операции с активами в любой момент времени по справедливым ценам.
Это один из фундаментальных критериев, на который опираются как профессиональные участники рынка, так и частные инвесторы при выборе биржи для торговли.
Факторы, влияющие на ликвидность активов
Если говорить о факторах, которые значительно влияют на ликвидность того или иного актива то можно выделить следующие:
Популярность и востребованность актива – чем более популярным и востребованным является актив, тем выше показатель его ликвидности.
К примеру, самой популярной валютой на сегодняшний день является американский доллар, его доля в расчетах между покупателями и продавцами сегодня составляет около 46%. То есть при заключении 46% сделок именно доллар США является расчетной валютой.
Понятно, что данный факт оказывает решающие влияние на объемы биржевых торгов с участием этой денежной единицы. И как следствие самый маленький спред мы можем наблюдать именно по долларовым валютным парам.
Доступность – чем больше мест и вариантов, с помощью которых можно продать или купить актив, тем выше его ликвидность. Самые популярные активы можно встретить в торговой платформе практически любого брокера.
Сравним, что будет ликвиднее популярные акции или популярные валюты?
Однозначно валюты будут иметь более высокий показатель ликвидности, ведь совершить операции по валютам можно не только на бирже, но и в любом отделении банка или просто среди знакомых.
Скорость обмена – чем быстрее можно обменять тот или другой актив на деньги, тем выше скорость обмена, а соответственно и ликвидность.
Во многих биржевых стратегиях именно ликвидность активов выступает решающим фактором при выборе, к примеру, скальпинг подразумевает маленькие спреды, а торговля на новостях большое количество новостей по выбранному активу.
Поэтому начинающим трейдерам рекомендуется выбирать в начале работы только самые популярные активы, которыми среди валют выступают доллар США и евро, среди криптовалют Биткоин, а в ценных бумагах – голубые фишки.