Все мы привыкли, что в реальной жизни при покупке товара начальная цена не отличается от цены, которую приходится платить.
Но при осуществлении сделок на бирже реальная цена сделки может отличаться от той, что мы видим в котировке, из-за того, что происходит slippage.
Slippage – скольжение или проскальзывание, это разница между ожидаемой ценой исполнения ордера и фактической ценой исполнения.
К примеру, текущая цена золота составляет 2000 американских долларов за тройскую унцию, вы открываете сделку на покупку, а ордер открывается по цене 2010 американских долларов. Разница в 10 долларов как раз и будет проскальзывание.
Причины возникновения slippage
Скольжение цены возникает из-за нескольких факторов, включая:
Волатильность рынка. Чем выше волатильность рынка, тем выше вероятность того, что цена актива изменится между моментом размещения ордера и моментом его исполнения.
Высокая скорость тренда привести к тому, что ордер будет исполнен по более высокой или более низкой цене, чем ожидалось.
Размер ордера. Большие ордера требуют больше времени и ресурсов для исполнения, чем небольшие ордера.
Это связано с тем, что необходимо найти достаточно участников рынка, готовых купить или продать актив по желаемой цене. В результате, ордера большого объёма более подвержены проскальзыванию.
Медленный интернет. Пока заявка идет к серверу происходит изменение рыночной цены и возникает скольжение.
Так же причина может крыться и в работе самой торговой платформы, которая подтормаживает при отправке заявки.
Slippage может быть как положительным так и отрицательным, в зависимости от того в какую сторону цена открытия отличается от первоначальной.
Минусовое проскальзывание – вы открываете сделку на покупку по одной цене, а открытие ордера происходит по более дорогой.
То есть сделка является менее выгодной для вас, так как при сделках на покупку чем дешевле купишь, тем больше заработаешь.
Положительное проскальзывание – сделка открывается по более выгодному курсу, чем было заявлено в котировке.
То есть вы открываете ордер на покупку и его цена открытия ниже первоначальной, которую вы видели в окне открытия ордера. Но такой факт вовсе не говорит, что вы получите прибыль, возможно произошел разворот тренда и началось падение цены.
Почему же мы чаще сталкиваемся с минусовым проскальзыванием?
Тут все довольно просто, ведь большинство сделок открывается по тренду, то есть при восходящем тренде мы открываем сделки на покупку и цена за, то время как наш приказ дойдет до брокера успевает вырасти. И наоборот если при нисходящем тренде открыть сделку на продажу, цена может упасть, пока откроется ордер.
Способы устранения slippage
Что бы устранить проскальзывание нужно сначала выявить причины, которые вызвали подобное явление.
Медленный интернет – если у вас медленный интернет, то можно перенести открытие сделок в WEB-платформу или установить свою торговую платформу на VPS сервер.
Такой подход позволит исключить слабое звено и с высокой вероятностью избавит вас от возникновения проскальзываний или реквотов.
Волатильность рынка – если цена движется с такой скоростью, что ордер не успевает за ней довольно сложно, что то предпринять в подобной ситуации.
Проще всего смериться с ситуацией и открыть сделку с учетом проскальзывания, в расчете на то, что тренд быстро компенсирует отклонение.
Большие объемы – когда проскальзывание происходит из-за больших объемов сделок, можно разбить их на несколько мелких или перейти к крупному брокеру, который в состоянии обеспечить необходимую ликвидность.
Slippage является неотъемлемой частью биржевой торговли. Трейдеры должны понимать, как оно работает, чтобы минимизировать его влияние на свою прибыль.
В том случае, когда ваша стратегия не предполагает малейшего отклонения от цены рекомендуется установить на ноль, в настройках торговой платформы, значение отклонения. В этом случае ордер просто не откроется и случиться реквот.