Казалось бы для то, чтобы успешно торговать на бирже вполне достаточно открывать сделки по существующему тренду и закрывать их с прибылью.
Но огромную роль в этом процессе играют базовые принципы функционирования рынка, одним из которых является влияние спроса и предложения на цену актива.
Данные понятия являются вполне универсальными и применимы любом рынке, но сегодня мы рассмотрим их значение применительно к торговле на бирже.
Спрос на бирже – это количество активов, которое участники торгов готовы купить по определённой цене.
Предложение на бирже – это количество активов, которое участники торгов готовы продать по определенной цене.
Но главным показателем является не количество желающих продать или купить товар участвуют в торгах, а соотношение между спросом и предложением. При этом действует довольно простой принцип:
- Когда спрос на актив превышает предложение, цена актива растет.
- Когда предложение актива превышает спрос, цена актива падает.
- Когда спрос равен предложению, цена актива стабильна, а на рынке царит флэт.
Если вы будете понимать, какие факторы увеличивают количество желающих продать или купить определенный актив то сможете, предсказать в какую сторону двинется тренд и открыть сделку в правильном направлении.
Факторы, влияющие на спрос актива
Спрос на биржевой актив может изменяться под влиянием множества факторов, причем эти факторы зачастую зависят от вида актива.
К примеру, на спрос на акции компаний оказывают влияние такие факторы:
Фундаментальные – отчеты о росте прибыли, выплате дивидендов, рост перспектив отрасли и другие положительные тенденции. Улучшение экономических показателей и инвестиционного климата в целом.
Технические – кода большинство индикаторов технического анализа сообщают о высокой вероятности роста цены. Цена находится на минимуме, а акции недооценены.
Психологические – ожидание рынком роста цены, когда большинство аналитиков предсказывают этот рост, а так же прогнозируют выход позитивных новостей. Ажиотаж на фоне резкого роста стоимости.
Политические и регулятивные – если принимаются законы стимулирующие деятельность компании, вводятся налоговые льготы, заключаются выгодные соглашения.
Спекулятивные – игра на повышение, когда трейдеры начинают массово скупать акции, тем самым повышая спрос и создавая медвежьи настроения на рынке.
В итоге можно сказать, что стимулируют спрос на акции практически любые положительные факторы, которые подстегивают интерес инвесторов к выбранному активу.
Факторы, влияющие на предложение биржевого актива
Как правило, это факторы с отрицательным влиянием, которые стимулируют желание скорее продать актив, пока цена не упала еще ниже:
Фундаментальные – отрицательные новости, касающиеся работы компании, убытки, увеличение расходов на производство, сокращение выручки.
Технические – когда большинство индикаторов технического анализа предсказывает падение цены. Появление на графиках определённых фигур нисходящего тренда, приближение цены к линиям сопротивления.
Психологические – большинство инвесторов ожидают падения цены и начинают продавать свои акции, тем самым увеличивая их предложение на рынке. Потеря репутации, слухи скандалы, отставка руководства компании.
Политические и регулятивные – введение санкций против компании, повышение пошлин, введение квот и ограничений.
Спекулятивные – игра на понижение, когда трейдеры открывают сделки на продажу и хотят сбить цену до минимума, имитируя панику.
Если говорить о других активах – валютах, товарах, то тут действую схожие принципы, позитивные новости стимулируют спрос, негативные увеличивают предложение.
Как работает рыночный механизм?
Главное в этом вопросе именно соотношение между спросом и предложением, а не размеры одного из показателей.
К примеру, выходит сообщение, что компания NVIDIA объявила о выплате дивидендов в размере 5% годовых, количество желающих купить акции данной компании резко выросло, а количество продать сократилось.
В результате спрос значительно вырос на фоне сокращения предложения, и данный факт заставил расти стоимость ценных бумаг NVIDIA.
Для измерения соотношения придуманы соответствующие индикаторы – Индикатор открытых позиций и такой инструмент как биржевой стакан.
Кроме этого при планировании биржевых сделок всегда следует учитывать и причину, по которой начинает расти спрос и предложение.