Для торговли на бирже существует огромное количество стратегий, каждая из которых отличается не только уровнем эффективности, но и сложностью применения.
Понятно, что большинство начинающих трейдеров метают найти эффективную и максимально простой вариант торговли к таковым можно отнести стратегию Керри трейдинга.
Керри трейд – это заработок на бирже за счет разницы учетных ставок и положительного свопа, который начисляет брокерская компания.
По сути, данный вариант трейдинга напоминает банковский депозит, фактически прибыль при использовании Carry trade начисляется просто за открытие и удерживании сделки в нужном направлении.
Carry trade суть стратегии на конкретных примерах
Торгуя на бирже вы наверное уже сталкивались с таким понятием как своп или комиссия за перенос позиций на следующие сутки. Своп возникает из-за разницы в учетных ставках по валютам в валютной паре.
Если базовая валюта в валютной паре имеет более высокую учетную ставку чем котируемая и открыть сделку на покупку то, в данном случае, будет начислен положительный своп равный разнице между ставками.
К примеру, Открывается длинная позиция на покупку по паре AUD/JPY. Это значит, что происходит покупка австралийских долларов за японские иены.
Австралийский доллар имеет более высокую процентную ставку, чем японская иена. Поэтому за каждый день, пока открыта эта позиция, начисляется положительный своп, потому что фактически ты "владеешь" валютой с более высокой ставкой (AUD) и "занимаешь" ту, у которой ставка ниже (JPY).
Предположим, процентная ставка по австралийскому доллару — 4,25%, а по японской иене — 0,25%. Когда ты держишь длинную позицию по AUD/JPY, брокер начисляет тебе разницу этих ставок
4,25-0,25=4, то есть 4%, годовых (0,01% в день) от суммы открытой позиции.
Таким образом, пока валютная пара не меняется резко против твоего ожидания (например, если австралийский доллар не начинает падать в цене), ты получаешь прибыль не только от возможного роста курса AUD/JPY, но и от ежедневных начислений положительного свопа.
На первый взгляд кажется, что 4% годовых это довольно мало, но не следует забывать о использовании кредитного плеча. Если при торговли по Керри трейд вы используете кредитное плечо 1:10, то ваши 4% превратятся в 40% годовых или 0,1% в сутки.
Так же можно найти более прибыльную валютную пару, с более существенной разницей между учетными ставками.
К примеру, USD/TRY, где ставка по доллару США составляет 5%, а по турецкой лире 50% годовых, то есть, разница уже будет в размере 45% годовых. Но так как учетная ставка по базовой валюте меньше чем по котируемой нужно будет открыть сделку на продажу по USD/TRY.
Если еще при этом использовать кредитное плечо 1:10, то сумма годовой прибыли за увеличится до 450% или 1,23% в сутки от суммы депозита.
Данный факт позволяет неплохо заработать даже если открыть сделку всего лишь на несколько часов, то есть перед 24:00, а закрыть сразу после начисления положительного своп. Такой подход позволит снизить к минимуму курсовые риски.
Основные риски использования Керри трейд
Основной риск — это движение валютного курса. Если Турецкая лира ослабнет по отношению к доллару США, то позиция уйдет в минус и убыток перекроет заработок на своп. Поэтому важно учитывать как процентные ставки, так и технические или фундаментальные факторы, которые могут повлиять на курс валютной пары.
Carry Trade эффективен, когда процентные ставки стабильно разные в течение долгого времени, а валюты не подвержены резким колебаниям.